Jedan od načina da se prati brzina buma veštačke inteligencije jeste praćenje lanca snabdevanja hardverom. Nvidia je klasičan primer: Kako kompanije za veštačku inteligenciju grade centre podataka, one svakog meseca kupuju milijarde dolara vredne grafičke procesore, pretvarajući Nvidia u najvredniju kompaniju na svetu. Ali Nvidia takođe ima dobavljače, i njihovo posmatranje nam može dati još dugoročniji pogled na tržište.
Zato nam je stalo do ASML-a, holandske kompanije za fotolitografiju koja je postala ključna oslonac za poluprovodničku industriju. ASML je jedini dobavljač EUV opreme potrebne za proizvodnju najsavremenijih čipova, što ga čini centralnim dobavljačem za celu industriju. Kada ASML dobro posluje, to je zato što kompanije očekuju da prodaju mnogo poluprovodnika.
A na osnovu kvartalne zarade objavljene u sredu ujutru, kompanija zaista posluje veoma dobro.
Ukupna prihod je 32,7 milijardi evra neto prodaje, što je mnogo novca po bilo kom standardu. Ali za naše potrebe, najvažnija cifra su „nove porudžbine“, koje predstavljaju nove porudžbine koje su stigle u ovom kvartalu. Posmatranje tih porudžbina nam govori koliko kapaciteta proizvođači čipova misle da će im biti potrebno, na osnovu porudžbina koje očekuju od izgradnje data centara u godinama koje dolaze.
Prema toj metrici, bum veštačke inteligencije infrastrukture je i dalje jak. U prošlom kvartalu, ASML je ostvario nove porudžbine u vrednosti od 13 milijardi evra, što je novi rekord za kompaniju i više nego dvostruko više porudžbina nego u prethodnom kvartalu.
U izveštaju o zaradi, izvršni direktor ASML-a, Kristof Fuke, jasno je stavio do znanja da dodatna potražnja dolazi od veštačke inteligencije.
„U poslednjim mesecima, mnogi naši kupci su podelili znatno pozitivniju procenu srednjoročne tržišne situacije, prvenstveno na osnovu robusnijih očekivanja održivosti potražnje vezane za veštačku inteligenciju“, napisao je Fuke. Na jeziku nekoga ko nije izvršni direktor, to znači da njihovi kupci očekuju da će laboratorijama za veštačku inteligenciju zaista biti potrebni svi data centri koje grade, i da sada troše novac kako bi bili spremni da isporuče čipove.
Da bude jasno: Ništa od ovoga nije zagarantovano. Budućnost je nepisana! Može proći godinama pre nego što se sve te porudžbine ispune, a neki klijenti mogu odustati pre vremena isporuke. Zastrašujuća predviđanja kompanije Zitron bi se i dalje mogla ostvariti i sve srušiti.
Ali ako ste čekali da kompanije odustanu od triliona dolara projektovane potrošnje na infrastrukturu… možda čekate još neko vreme.